Provas de Reservas: o que são e por que são importantes?

As criptomoedas trouxeram inovação e disrupção aos mercados financeiros, permitindo que as pessoas controlem e movimentem seus ativos de forma independente. No entanto, essa revolução também trouxe desafios significativos em relação à segurança e à confiança. Como os investidores podem ter certeza de que as exchanges de criptomoedas e as plataformas DeFi (Finanças Descentralizadas) têm os ativos que afirmam ter? É aqui que entram as Provas de Reservas, um mecanismo que desempenha um papel crucial na transparência e na solidez das finanças criptográficas. Neste artigo, exploraremos o que são as Provas de Reservas, por que são importantes e como funcionam.

Sumário

O Que São Provas de Reservas?

As Provas de Reservas, também conhecidas como Proof of Reserves (PoR), são um processo pelo qual uma entidade, como uma exchange de criptomoedas ou uma plataforma DeFi, demonstra de forma verificável que possui os ativos que afirma ter em custódia. Em essência, trata-se de fornecer uma evidência pública e transparente de que os fundos dos clientes estão devidamente guardados e disponíveis.

Como funcionam s Provas de Reservas

Divulgação de Informações das Reservas:

A instituição financeira criptográfica começa o processo de Prova de Reservas divulgando informações detalhadas sobre os ativos que possui em custódia. Isso inclui a quantidade e o tipo de criptomoedas, tokens e ativos digitais mantidos pela instituição.

Assinaturas Criptográficas:

Para garantir a autenticidade dos dados divulgados, a instituição utiliza assinaturas criptográficas. Cada conjunto de informações sobre as reservas é assinado digitalmente, o que significa que ele é criptografado com uma chave privada exclusiva da instituição.
A assinatura criptográfica serve como uma garantia de que os dados não foram adulterados e são autênticos.

Verificação Independente:

Terceiros, como auditores independentes, clientes ou membros da comunidade, têm a capacidade de verificar as informações divulgadas pela instituição.
Eles podem utilizar as chaves públicas correspondentes às assinaturas criptográficas para verificar se os dados originais correspondem às informações divulgadas pela instituição.

Provas de Reservas Regulares:

As instituições financeiras criptográficas geralmente conduzem Provas de Reservas regularmente, em intervalos específicos (por exemplo, trimestralmente ou anualmente).
Isso garante que as informações sobre as reservas estejam sempre atualizadas e que os clientes e investidores tenham acesso contínuo à transparência.

Divulgação Pública:

As informações sobre as Provas de Reservas, incluindo os dados das reservas e as assinaturas criptográficas correspondentes, são normalmente divulgadas publicamente.
Isso permite que qualquer pessoa interessada, incluindo os clientes da instituição, verifique e valide as reservas.

Mantendo a Solidez e a Transparência:

Ao realizar Provas de Reservas de forma regular e transparente, as instituições financeiras criptográficas demonstram que estão comprometidas com a solidez financeira e a segurança dos fundos dos clientes.
Isso também ajuda a prevenir fraudes e promove a confiança no ecossistema criptográfico.

Quais exchanges possuem comprovante de reservas?

Algumas bolsas e plataformas de empréstimo de criptografia, incluindo Kraken , Nexo , BitMEX e Gate.io , agiram para lançar sua prova de reservas antes da implosão da FTX.

Os acontecimentos de novembro de 2022, no entanto, viram mais plataformas de negociação trabalharem no sentido de terem os seus próprios comprovativos de reservas, que, dependendo da bolsa, variavam em detalhe. Isso incluiu Binance, a maior bolsa de criptografia do mundo em volume de negociação, que lançou um sistema baseado em Merkle Tree para Bitcoin e Ethereum, com OKX , Crypto.com e ByBit adotando uma abordagem semelhante.

A Coinbase, por outro lado, disse que, como empresa de capital aberto, já comprova suas reservas por meio de arquivos auditados da SEC .

Em 25 de novembro, a exchange de criptomoedas com sede em São Francisco, no entanto, observou que “a contabilidade em cadeia é o futuro” e que está explorando “várias novas maneiras de provar reservas usando métodos mais cripto-nativos”.

Quais são as preocupações?

Embora a prova de reservas seja claramente um passo na direção certa, ajudando teoricamente a garantir que os fundos dos clientes estão seguros e provando criptograficamente que a empresa tem liquidez suficiente, também pode dar aos utilizadores uma falsa sensação de segurança. A razão para isto é que, ao simplesmente fornecer um instantâneo, as bolsas fornecem uma visão geral dos ativos mantidos nos endereços associados à plataforma; no entanto, eles – com poucas exceções – não divulgam as responsabilidades da empresa aos clientes, o que significa que os usuários são obrigados a confiar no atestado do auditor sobre os ativos em questão.

sto pode potencialmente levar a um cenário em que uma bolsa utiliza a sua prova de reservas para parecer transparente, sem divulgar o seu verdadeiro risco de solvência.

Isso é o que o CEO da Kraken, Jesse Powel , destacou recentemente, dizendo que os atestados devem ter três componentes: uma soma das responsabilidades do cliente (o auditor deve excluir saldos negativos), prova criptográfica verificável pelo usuário de que cada conta foi incluída na soma e assinaturas provando que o o custodiante tem o controle das carteiras. Powell criticou especialmente o atestado de novembro da Binance, descrevendo -o como “ignorância ou deturpação intencional” e dizendo que “a declaração de ativos é inútil sem passivos”.

O conteúdo da CriptoEra destina-se a ser de natureza informativa e não deve ser interpretado como conselho de investimento. Negociar, comprar ou vender criptomoedas deve ser considerado um investimento de alto risco e todo leitor é aconselhado a fazer sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão.